Valet mellan ISK (Investeringssparkonto) eller AF (Aktie- och fondkonto) är en viktig fråga för svenska sparare. Båda kontoformerna har sina fördelar och nackdelar beroende på din investeringsstrategi och förväntade avkastning.
För de flesta långsiktiga sparare med positiv avkastning är ISK ofta det mest fördelaktiga alternativet, medan AF kan vara bättre vid förväntad låg eller negativ avkastning.
Grundläggande skillnader mellan ISK och AF
Investeringssparkontot (ISK) introducerades 2012 för att förenkla långsiktigt sparande i värdepapper. Den största skillnaden jämfört med det traditionella Aktie- och fondkontot (AF) är beskattningen. På ett ISK betalar du en årlig schablonskatt baserad på kontots genomsnittliga värde, medan du på ett AF endast beskattas när du realiserar vinster.
Schablonskatten på ISK beräknas som statslåneräntan plus en procentenhet, dock minst 1,25%. Detta innebär att du betalar skatt oavsett om dina investeringar går med vinst eller förlust. På ett AF betalar du istället 30% skatt på realiserade vinster, men ingen skatt alls om du går med förlust.
Fördelar med ISK
ISK erbjuder flera fördelar som gör det attraktivt för många sparare. Du slipper deklarera enskilda transaktioner, vilket förenklar administrationen avsevärt. Alla köp och försäljningar sker utan att du behöver tänka på kapitalvinstbeskattning.
Du behåller också rösträtten för dina aktier, vilket ger dig möjlighet att delta på bolagsstämmor. Dessutom beskattas inte utdelningar separat, utan ingår i schablonbeskattningen. Detta gör ISK särskilt fördelaktigt för utdelningsaktier eller fonder med hög direktavkastning.
För långsiktiga sparare med förväntad positiv avkastning blir den totala skatten ofta lägre med ISK jämfört med AF, särskilt vid högre avkastningsnivåer. Detta eftersom schablonskatten vanligtvis är lägre än 30% av den faktiska avkastningen.
Fördelar med AF
Aktie- och fondkontot har också sina styrkor. Den främsta fördelen är att du endast beskattas när du realiserar vinster. Går dina investeringar med förlust betalar du ingen skatt alls, till skillnad från ISK där du betalar schablonskatt oavsett resultat.
På ett AF har du också möjlighet att kvitta vinster mot förluster, vilket kan vara fördelaktigt om du har en blandad portfölj där vissa innehav går bra medan andra går sämre. Detta ger en flexibilitet som saknas på ISK.
För investerare som förväntar sig låg avkastning eller perioder med negativ avkastning kan AF vara mer fördelaktigt. Särskilt i tider med höga räntor kan schablonskatten på ISK bli relativt hög i förhållande till avkastningen.
När ska du välja ISK eller AF?
Valet mellan ISK och AF bör baseras på din individuella situation och investeringsstrategi. ISK passar bäst för långsiktigt sparande med förväntad positiv avkastning. Det är särskilt fördelaktigt om du handlar aktivt, eftersom du slipper deklarera varje transaktion.
AF kan vara ett bättre alternativ om du förväntar dig låg eller negativ avkastning under en period. Det kan också vara fördelaktigt för specifika investeringar med hög risk, där möjligheten att slippa skatt vid förlust är värdefull.
Tänk på att ISK endast är tillgängligt för privatpersoner, inte för företag. Om du sparar genom ditt företag är AF ditt enda alternativ. Det är också värt att notera att ISK har begränsad återbetalning av källskatt för utländska aktier, vilket kan påverka den totala avkastningen om du investerar mycket internationellt.